Этот вид игры в нарды когда-то был более всего распространен в Исландии, отсюда, собственно,  и название. Говорить о том, от какой конкретно игры было взято начало для исландских нард, затруднительно, потому как они похожи  и на длинные нарды, и на короткие в той или иной степени. Шашки в исландских нардах располагают по правой стороне. Игроки имеют возможность бросать жребий, и решать, кто займет верхнюю правую часть игровой доски, а кто, напротив, встанет на противоположной. Кроме того, игроки данный вопрос могут разрешить с помощью просто обоюдного согласия. Все дело заключено в том, что в данной игре от места расстановки шашек будет зависеть то, нападать ли они будут, либо, напротив, убегать от противника.

Любое передвижение в этой игре производится исключительно против хода часовой стрелки. Шашки, которые в процессе игры смогли настичь убегающие шашки оппоненте, бьют их, занимая их пустые ячейки. Битые шашки не нужно выставлять на бортик, что означает то, что у битых нет вариантов и возможности возвращения в ход игры. Борьба между противниками продолжается пока у кого-нибудь из игроков не останется ни единой шашки на игровом поле. До тех пор пока, шашки в верхней правой части игровой доски не достигнут шашек соперника, являются убегающими, но, как только игрок сделал полный круг на поле, они, догнав шашки противника, автоматически приобретают статус нападающих. Получается, что продвижение шашек производится по кругу, до момента, пока у кого-то из игроков не закончатся шашки, и ему прост нечем будет ходить.

В случае, когда у одного из игроков в арсенале осталась только одна шашка, он независимо от очков, которые выпали на костях, имеет право переместить свою последнюю  оставшуюся шашку в угол. Количество же очков, которые не были использованы этим игроком, переходят противнику, которые в свою очередь имеет право переместить свои шашки согласно тем очкам, которые достались ему от соперника.